چگونه تئوری قیمت گذاری مبتنی بر آربیتراژ را آزمون کنیم؟

Authors: not saved
Abstract:

در پاسخ به انتقادات وارده به مدل قیمت‌گذاری دارایی سرمایه‌ای، مدل دیگری به نام تئوری قیمت‌گذاری مبتنی‌بر آربیتراژ توسط راس(1976) پیشنهاد شد که مفروضات کمتری دارد و به جای یک عامل، چندین عامل ریسک را در قیمت‌گذاری دارایی مؤثر می‌داند. در این مقاله برای آزمون تئوری ارزشیابی مبتنی بر آربیتراژ، یک روش دو مرحله‌ای که به روش «فاما-مکبث» معروف است ارائه شده است. عوامل مؤثر بر قیمت داراییها، می‌توانند متغیرهای کلان اقتصادی باشند و یا از طریق تکنیک‌های آماری بدست آیند. در این مقاله چگونگی تعیین امتیازات عوامل، بار عوامل و پاداشهای ریسک با استفاده از دو روش مذکور توضیح داده شده و در نهایت این مدل با استفاده از یک نمونه از داده‌های واقعی از بورس اوراق بهادار تهران آزمون شده است.

Upgrade to premium to download articles

Sign up to access the full text

Already have an account?login

similar resources

چگونه ژورنال کلاب را اداره کنیم؟

  R Shariat Moharari [1] MD H Asl-e-Ssoleimani [2] MD    Received: 3 Jan, 2007 Accepted: 6 Jan, 2007 Abstract In order to develop the capacity of adapting changing circumstances, trainee doctors need to equip themselves with skills in acquisition, appraisal, and application of new knowledge. With a history of more than 150 years, the utility of the journal club as an effective instrument for m...

full text

تئوری قیمت گذاری آربیتراژ و فرآیند تولید مقادیر غیرمنتظرة متغیرهای

با توجه به اهمیت نحوة تولید مقادیر غیرمنتظره در آزمون تئوری قیمت گذاری آربیتراژ و نقش آن در تایید یا رد این تئوری در بازار بورس اوراق بهادار تهران، در این تحقیق، به منظور تولید اجزای غیرمنتظرة متغیرهای کلان، از سه روش فیلتر موجک، نرخ تغییرات و خود رگرسیونی استفاده شده است. در این مقاله به منظور آزمون تئوری قیمت گذاری آربیتراژ، از مقادیر غیرمنتظرة متغیرهای کلان نرخ ارز غیر رسمی، قیمت نفت، تورم، ...

full text

چگونه کلیدواژه‌های مقاله خود را انتخاب کنیم

سخن سردبیر Editorial مجله دانشگاه علوم پزشکی رفسنجان دوره پانزدهم، بهمن 1395، 1002-1001 چگونه کلیدواژه‌های مقاله خود را انتخاب کنیم How to select the keywords of our article محسن رضائیان[1]،[2] M. Rezaeian به هنگام نگارش یک مقاله، از نویسندگان توقع می‌رود که سه تا پنج کلیدواژه مناسب مقاله خود را مشخص نمایند. جای کلیدواژه‌ها در انتهای خلاصه مقاله است. انتخاب صحیح ...

full text

چگونه پاراگراف‌های یک مقاله را سازماندهی کنیم؟

سخن سردبیر Editorial مجله دانشگاه علوم پزشکی رفسنجان دوره پانزدهم، آبان 1395، 690-689 چگونه پاراگراف‌های یک مقاله را سازماندهی کنیم؟ How to Organize the Paragraph of an Article? محسن رضائیان[1]،[2] M. Rezaeian همانطور که قبلاً به آن اشاره گردید، در نگارش متون علمی کلمات، جملات و پاراگراف‌ها از موقعیت و اهمیت شایان توجهی برخوردار هستند. کاربرد صحیح این ابزار شگفت‌انگ...

full text

My Resources

Save resource for easier access later

Save to my library Already added to my library

{@ msg_add @}


Journal title

volume 7  issue 27

pages  219- 245

publication date 2008-02-20

By following a journal you will be notified via email when a new issue of this journal is published.

Hosted on Doprax cloud platform doprax.com

copyright © 2015-2023